亿正策略：在波动中寻秩序的全景投资法
跌宕与秩序并存是亿正策略的底色。以多维信息为原料，把交易方法看作一门工程而非迷信：基本面选股构建长期胜率，技术面把握入场与止损，量化模型负责风险分散与仓位动态（参考Markowitz的组合优化思想[1]）；事件驱动与市场情绪用于短期超额收益捕捉。
股价走势不是孤立螺旋，而是多周期共振。日线决定方向，小时线决定节奏，分时决定执行。行情研判讲求宏观—行业—个股的层层验证，使用均线体系、成交量确认与相对强弱指标（RSI）作为筛选参考；若能结合波动率与流动性指标，判断更稳健（参见Sharpe的风险定价理论[2]）。
资产管理上，亿正策略推崇风险预算而非单纯权重追求：以现代组合理论为骨架，结合风险平价与定期再平衡，控制集中度与回撤，设定明确的止损与再入规则。收益水平由策略类型决定：主观多头偏向稳健年化收益，量化中性与套利策略追求低回撤的绝对收益。权威研究与行业规范是底线（参阅CFA Institute及监管机构相关指引[3]）。
高效费用优化来自三方面：降低交易成本（善用限价/智能委托，减少滑点）、税费与管理费优化（优选低费率工具，如ETF与被动策略）、以及提升执行效率（算法下单、批量撮合）。长期复利效应受费用侵蚀显著，优化成本即等于提高净收益。
亿正策略既是方法论也是心态管理：把每一次调整看作信息更新，而非赢亏情绪的放大。用规则替代猜测，用数据替代直觉，才能在复杂市场中保持可复制的成绩。
互动环节（请选择或投票）：
1) 你更倾向哪种交易风格？A. 长期基本面 B. 量化中性 C. 波段交易 D. 事件驱动
2) 在资产管理中，你最看重？A. 回撤控制 B. 年化收益 C. 税费优化 D. 流动性
3) 若要开始一个新组合，你会先做什么？A. 宏观判断 B. 行业筛选 C. 风险预算 D. 模型回测
常见问答：
Q1: 亿正策略适合个人投资者吗？
A1: 适合有纪律的个人，但需根据资金、时间和风险偏好简化并执行核心规则。
Q2: 如何衡量策略是否有效？
A2: 通过夏普比率、最大回撤、胜率与费用后净收益的长期观察判断。
Q3: 费用优化的第一步是什么？
A3: 计算总交易成本（含滑点和税费），优先减少高频交易与不必要的换手。
参考文献：
[1] Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. Journal of Finance.
[2] Sharpe, W. F. (1964). Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium.
[3] CFA Institute – 投资管理与职业操守相关资料。